AIブームでデータセンター需要が拡大、しかし課題は重くのしかかる　～JLLレポート

「AIのゴールドラッシュは着実に進行している」と、JLLは最新のデータセンター状況報告書の中で述べています。

JLLは、ChatGPTやBardのような生成AIアプリケーションの成長がデータセンターの需要を加速させ、液体冷却を使用した高密度施設の推進に寄与するだろうとしています。

AI とともに、企業のクラウドコンピューティングの幅広い採用や パンデミック後の全般的なデジタル変革は、データセンター業界の「指数関数的成長」を促進し続け、ハイパースケールとエッジコンピューティングが投資家の需要をリードするだろうとJLLは報告書で述べています。

「パンデミックによって職場の壁が取り払われた後、ハイブリッドワークという新たな世界では、デジタル技術に対するかつてないほどのニーズが生まれた。従業員は、どこで働くにしてもシームレスな体験を提供することを企業に求めており、物理とデジタルとのギャップを埋めるインテリジェントなテクノロジーソリューションが必要とされている」JLLマネージングディレクターのAndy Cvengros氏はこのように述べています。

「デジタル技術への依存度が高まる中、データセンター業界は目覚ましい成長を遂げており、経済の不確実性が続く中でも比較的影響を受けず、強力な代替的資産クラスとして投資家や金融機関からの注目を集めている」

世界のコロケーションデータセンターの市場規模は、2021年から2026年にかけて11.3％成長すると予測されています。米国は歴史的にその需要をリードしており、2018年から2022年にかけてのデータセンター取引全体の52パーセントを占めています。

米国は、イリノイ州シカゴ、テキサス州ダラス・フォートワース、ニュージャージー、北部カリフォルニア、北部バージニア、アリゾナ州フェニックスの6つの米国の主要市場について、2022年の時点で1,633MWが消化されていました。これらの市場では現在1,939MWが建設中となっています。二次市場には現在100-600MWの供給量があり、投資家、金融機関、デベロッパーは、あまり混雑していない市場に新しい機会を求めています。

世界では、ハイパースケール市場は2021年から2026年にかけて20%成長することが予想されています。現時点で、約314の新しいハイパースケールサイトが開発中であり、その数は、わずか5年前の約500サイトから、2024年末までに1,000サイトを突破すると予想されています。Uptime Instituteによると、ハイパースケールのキャパシティーの53%は米国に集まっているとのことです。

しかし、バラ色の成長予測にもかかわらず、JLLは、増築を遅らせる複数の要因があることを警告しています。

サプライチェーンの制約は、パンデミックのピークから緩和されたものの、完全には解消されておらず、欧州やアジア太平洋地域の地政学的緊張のためにさらに再燃するリスクがあります。例えば、ウクライナ戦争により、半導体製造に不可欠なネオンの供給が制限されています。

このような供給圧力により、「建設スケジュールは延期されたが、需要が堅調に推移しているため、ユーザーはプレリースに目を向けている」と報告書は述べています。「いずれの地域においても、新規供給パイプラインの大部分はプレリースであり、空室の新規供給のほとんどは2023年後半から2024年まで引き渡されない見通し。2023年の吸収率は2022年よりも低くなると予想されるが、これはデベロッパーがリードタイムを通常の12～16ヶ月から24ヶ月以上に延期しているためである。今契約した新しいスペースの契約は、部材の入手に時間がかかるため、少なくとも2024年半ばまで引き渡されることはないだろう」

生産の遅れは、労働力の不足にも起因しています。

その労働力不足は、データセンター分野ではさらに深刻です。データセンターを悩ませているスキル不足はまだ緩和の兆しがなく、JLLは、EMEAのテクノロジー部門全体が直面している最大の課題は人材不足であるとしたエクイニクスの報告書に賛同しています。

JLLのデータセンター＆テレコム、ワークダイナミクス担当マネージングディレクターであるMatt Landek氏は、「デジタル化が進む世界で需要が爆発的に増加している今、データセンター事業者は、若い世代がまったく新しい採用課題を突きつけていることに気づいている」と述べています。

「業界の将来を見据え、労働力のパイプラインが枯渇するのを防ぐには、2023年以降、より強力で多様な若い人材のパイプラインを構築するために、強固なトレーニングと採用プログラムを拡大することが重要」

事業者は、人材を見つけるのが難しいだけでなく、人材を確保するのにも苦労しており、熾烈な労働市場の中で多くの人が同業他社に採用されていることが報告されています。

データセンターの成長を妨げるもう一つの課題は、より広範な世界経済の問題です。データセンターは、建設や買収の資金を借入金に依存しているため、今後12〜24ヶ月間に借入金残高が最も増加すると予想される資産クラスの上位3つに含まれています。金利が高騰していることから、利幅が縮小しています。

JLLによると、金利がさらに上昇し、経済が不安定になれば、企業が大規模な取引を行うことが難しくなる可能性があるといいます。

「投資家が利回りを最大化し、より高いリターンを得ようと模索する中、中核資産に対する資金調達は減少し、付加価値や日和見主義が増加している」と報告書は述べています。

この記事は海外Data Centre Dynamics発の記事をData Center Cafeが日本向けに抄訳したものです。