2023Q3大手コロケーション事業者決算： Digital Realty、Equinix、American Tower

Equinix： 第3四半期は増収、サンパウロに新データセンター計画

Equinix の四半期収益は前年同期比12%増の26億ドル。2023年第2四半期の収益は20億2,000万ドルでした。

営業利益は前年同期比14％増の3億8,000万ドル、純利益は同30％増の2億7,600万ドル。ともに第2四半期を上回る結果となりました。調整後EBITDAは前年同期比7%増の9億3,600万ドル。第2四半期のEBITDAは9億100万ドルでした。

当四半期、同社は3,100社以上の顧客と4,200件以上の契約を締結し、中でもGPUクラウドプロバイダーのCoreWeaveは、Lambdaと同様、複数のメトロにまたがるエクイニクスの拠点でネットワークノードを導入した顧客として紹介されました。

EquinixのCharles Meyers CEOは次のように述べています： 「当四半期も堅調な業績を達成し、引き続き1株当たりの価値創造を強力に推進し、通期の配当とAFFO/株の見通しを引き上げました。エクイニクスの幅広い製品ポートフォリオと主要なテクノロジーパートナーとの連携により、AIバリューチェーン全体で価値の高い機会を獲得できると期待しています」

この四半期、Equinixはアラブ首長国連邦のドバイにDX3施設（850ラック）、カナダのモントリオールにMT2施設（500ラック）、スペインにMD6施設（575ラック）を開設しました。

また、ダラス（DA11フェーズ2 – 1950ラック）、ワシントンDC（DC21フェーズ3 – 13250ラック）、カムループス（KA1フェーズ2 – 250ラック）、シリコンバレー（SV11フェーズ2 – 1450ラック）での拡張工事が開始されました。

ブラジルのサンパウロでは、1億1,000万ドルの新規データセンターが承認さ れました： SP6フェーズ1では、2026年第1四半期に1,125ラックが稼働する予定です。

ロンドン（LD10フェーズ4 – 850ラックが2025年第3四半期に稼動予定）、マドリード（MD5フェーズ1 – 1,700ラックが2025年第3四半期に稼動予定）、フランクフルト（FR8フェーズ2 – 1,400ラックが2026年第1四半期に稼動予定）、マイアミ（MI1フェーズ3 – 1,050ラックが2025年第1四半期に稼動予定）、サンパウロ（SP4フェーズ4 – 750ラックが2025年第1四半期に稼動予定）でも新たな拡張が承認されました；

アイルランド・ダブリンのDB1、モントリオールのMT1はリースから所有へと移行されました。

スペイン・セビリアのSA1は売却。エクイニクスはItconic社の買収後、2017年にこの施設を引き継いでいました。

一方、xScaleハイパースケールへの取り組みとしては、当四半期に5MWの容量をリースしました。

現在、同社は合計188メガワットのxScaleサイトを12か所展開しており、そのうち162メガワットはリース中です。さらに123メガワットが現在開発中で、うち48メガワットがリース中です。

同社は、ハイパースケール開発（シリコンバレー12x-1）を追加し、2024年第1四半期から14メガワットを追加する予定としています。そのうち5メガワットはリース済み。また、2024年第1四半期から14メガワットを追加する大阪4x-1も追加しました。

メキシコシティ3x-1の立ち上げは2023年第4四半期から2024年第4四半期に延期されました。ワルシャワ4x-1と-2、マドリード3x-2の稼働開始も2023年第4四半期から2024年第1四半期に延期されました。同じくフランクフルト16x-1も2024年第4四半期から2025年第2四半期に延期されました。

決算説明会でMeyers CEOは、同社はxScaleポートフォリオを「有意義に拡張」し、ハイパースケーラーや他のAIエコシステム・プレーヤーと「戦略的な大規模AIトレーニングの導入を追求」するつもりであると述べています。

同社はまた、リテール・コロケーション事業でも集積度を高めています。また、2023年第1四半期から第3四半期にかけて、同社はキャビネット1台当たり平均4キロワットの密度でキャビネットを回していますが、請求可能な新しいキャビネットを平均5.7キロワットで追加しています。

「現実には、私たちはキャビネットの増設に関して、その増設密度に逆らって懸命に取り組んできました。5.7キロワットよりかなり低い値でも意味のある需要があり、それ以上でも意味のある需要があります。あるいはキャビネットあたり10キロワット、15キロワット、20キロワット、あるいはそれ以上の案件があるかもしれません。そのような超高密度要件に対応するために、液冷を検討することもあるでしょう」

「スペースが解放され、それに見合った電力が供給され、液冷やその他の手段、あるいは従来の空冷方式を使って適切に冷却することができれば、プラットフォームからより多くの価値を引き出すチャンスになると思います」

なお、当四半期の資本支出は6億1,800万ドルでした。

さらに同社は、ワシントンDCのマンチェスターで開発用地を購入したことも明らかにしました。

American Tower: 緩やかで着実な成長 – エッジDCのチャンス到来

American Towerのデータ部門（CoreSiteを含む）の四半期収益は2億1200万ドル。営業利益は1億400万ドル。データセンターは同社の売上高の約8％を占めました。

なお、2023年第2四半期のデータセンター収益は2億500万ドル、営業利益は1億300万ドルでした。第1四半期の売上高は2億300万ドル、利益は1億200万ドルでした。

企業全体の収益は5％以上伸び、28億1,000万ドルとなりました。純利益は29.6％減の5億7,700万ドルで、これはインド部門ののれん代減損費用3億2,200万ドルが一因。調整後EBITDAは10.4%増の18.1億ドルでした。

American TowerのCEOであるTom Bartlett氏は次のようにコメントしています：「当社のグローバルな通信資産ポートフォリオは、マクロ経済環境が厳しさを増す中、回復力を示し続け、好調な四半期となりました。5Gへの投資サイクルが継続し、データ消費の伸びが持続する中、当社は引き続き、既存ポートフォリオ全体で魅力的な有機的成長率を推進し、グローバルな能力と業務効率を活用してコストを管理し、マージンプロファイルの拡大を支えるとともに、バランスシートと資本リソースを強化して財務の柔軟性を高めることに注力していきます」

当四半期の設備投資総額は約4億800万ドルで、そのうち約1億2180万ドルがデータセンターへの投資でした。

クラウドプロバイダーが大規模な投資を進めているAIの話題について、同氏は、この機会が現時点での CoreSite の相互接続の注力分野には合致していないが、将来的には合致するようになるだろうと述べています。

「低遅延インターコネクション、高電力密度、分散型高性能コンピュートが優先事項になったとき、我々はCoreSite、そして最終的には全米のフランチャイズ不動産資産の分散型ポートフォリオが利益を得るために最適なポジションにいると信じている」と彼は話しています。

American Towerが長年取り組んできたエッジデータセンターの展開について、Bartlett氏は次のように述べています： 「当社は、魅力的な機会が訪れたときに実行できるエッジモデルを開発するため、社内および社外の関係者と協力してきました」

同社は以前、1メガワット以上の電力供給が可能な数千の土地を特定していると話していました。

「我々は、大きな利用可能電力と CoreSiteキャンパスに接続することができる Tier 2 および 3 市場における分散型土地フットプリントは、CoreSiteエコシステムの相互接続のメリットを顧客が享受できるようにする一方で、より多くの分散型電力容量のニーズに応えることができると信じています」

この記事は海外Data Centre Dynamics発の記事をData Center Cafeが日本向けに抄訳したものです。