2023Q3クラウド決算： AI投資が収益とCapExを押し上げる

Data Center Dynamics
2023.10.31
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Amazon Web Services（AWS）、マイクロソフト、Googleの3社が2023年第3四半期決算を発表しました。

AWSは前年同期比で2桁増収と好調な四半期となり、同部門の売上と利益も第2四半期から10億ドル以上急増しました。

マイクロソフトは「予想を上回る」AI導入を報告し、これがAzureの業績を押し上げました。

Googleは連続黒字を計上したものの、第3四半期の営業利益は増収にもかかわらず減益となりました。

AWS： GenAIは「数百億ドル」の収益を生み出す可能性

AWS の第3四半期の売上高は前年同期比12％増の231億ドルでした。営業利益は70億ドル（2022年第3四半期は54億ドル）でした。

なお、第2四半期の売上高は221億ドル、営業利益は54億ドルでした。

「店舗事業におけるサービス提供コストと提供スピードがさらに一歩前進し、AWSの成長が引き続き安定し、広告収入が堅調に伸び、営業利益とフリー・キャッシュ・フロー全体が大幅に増加したことで、好調な第3四半期となった」と、Amazon CEOのAndy Jassy氏は述べています。「AWSチームは、特に生成AIにおいて、当社のカスタムAIチップとAmazon Bedrockを組み合わせ、生成AIアプリケーションを最も簡単かつ柔軟に構築・展開できるようになりました」

全体として、第3四半期の売上高は13％増の1,431億ドル、営業利益は112億ドル、純利益は99億ドルに増加しました。AWSはAmazonの売上高の16％を占めています。

Jassy CEOは決算説明会で、生成AIサービスBedrockに対する顧客の反応は “非常にポジティブ “であり、一般提供を開始したことで “さらに後押しされた “と述べています。

彼は、GenAIの好機は今後数年間で、同社にとって「数百億ドルの収益」をもたらす可能性があると述べています。

9月30日までの12ヵ月間の設備投資額は500億ドルで、前年同期の600億ドルから減少しました。同社は、フルフィルメントと輸送の設備投資の減少は、AWSをサポートするためのインフラ設備投資の増加（生成AIと大規模言語モデルの取り組みに関連する追加投資を含む）によって部分的に相殺されるだろうと述べています。

Brian Olsavsky氏によると、AWSのマージン改善は、第2四半期に人員削減を行ったこと、また採用の抑制が続いたことが一因だといいます。

「また、インフラコストや回避可能原価など、人件費以外のカテゴリーでも多くのコスト削減が行われた」と同氏は説明します。「天然ガス価格やその他のエネルギーコストも第3四半期には少し下がってきている」

マイクロソフト収益の伸びは第2四半期から鈍化

第3四半期のマイクロソフトのインテリジェント・クラウド部門（Azureを含む）の収益は243億ドルで、前年同期比19％増加しました。同社によると、サーバー製品およびクラウドサービスの収益は21％増加し、Azureは29％、その他のクラウドサービスの収益は28％増加したとしています。

なお、2023年第2四半期のマイクロソフトのインテリジェント・クラウド部門の収益は240億ドルでした。

マイクロソフト全体としては、四半期売上高は565億ドル（12％増）、営業利益は269億ドル、純利益は223億ドルでした。

マイクロソフトのサティア・ナデラ会長兼最高経営責任者（CEO）は、次のように述べています：「われわれは、顧客の生産性向上を推進するため、技術スタックのあらゆるレイヤーを横断し、あらゆる役割とビジネスプロセスにAIを急速に導入している」

ファイナンス・リースを含むマイクロソフトの資本支出は、AIインフラの拡張投資を含むクラウド需要をサポートするため、四半期で112億ドルでした。

エイミー・フッド最高財務責任者（CFO）は決算説明会で、「予想を上回るAIの導入」がAzureの増収に貢献したが、AzureにおけるMicrosoft Cloudのわずかな利益率向上は、需要増に対応するためにAIインフラを拡張した影響で一部相殺されたと述べています。

同氏は、GPU容量の増加とAIサービスのGPU利用率が予想を上回ったことを主因に、予想を上回る成長を遂げたと述べ、オンプレミスのサーバー事業の売上は、Windows Server 2012のサポート終了を前にした需要を主因に、予想を上回る2％増となったと説明しました。

Google ：GCP、増収も利益は第2四半期から減少

Google Cloudの2023年第3四半期の収益は84億1,000万ドルでした。これは2022年第3四半期の68.6億ドル、2023年第2四半期の80.3億ドルからの増加となります。

Google Cloudの営業利益は2億6,600万ドルで、前期の4億4,000万ドルの損失から増加したものの、第2四半期の3億9,500万ドルの利益からは減少しました。

企業全体の収益は766億9,000万ドル、営業利益は213億4,000万ドル、純利益は196億9,000万ドルとなることが発表されました。

サンダー・ピチャイCEOは次のように述べています：「検索、YouTube、クラウド、Pixelデバイスなど、AIを活用したイノベーションにより、今四半期の業績と製品の勢いに満足している。私たちは、AIをより多くの人の役に立つものにすることに引き続き注力しています」

決算の中でGoogleは、サーバーの見積耐用年数を4年から6年に、特定のネットワーク機器の見積耐用年数を5年から6年に調整した結果、2023年9月30日に終了した3ヶ月間と9ヶ月間の減価償却費がそれぞれ9億7700万ドルと29億ドル減少し、純利益が7億6100万ドルと23億ドル増加したと説明しています。

2023年9月30日に終了した3ヶ月間の資本支出は81億ドルでした。CFOのRuth Porat氏によると、これは技術インフラへの投資が「圧倒的に多い」ためで、サーバーへの投資が最も多く、次いでデータセンターへの投資となっており、これはAIコンピューティングへの投資の「意味のある増加」を反映しているといいます。

「技術インフラへの投資は引き続き高水準が予想されます。第4四半期も増加するでしょう。2024年もCapExは増加し続けると思います」