マイクロソフトのAzure成長は、AI需要がデータセンターの容量を上回り鈍化

マイクロソフトは、AI製品の需要急増に対応するデータセンターが不足しているため、クラウドコンピューティング事業の成長率が予想を下回ったと発表しました。Azureクラウド部門の第3四半期の成長率は、32％と予想されていますが、これは2024年の直近3か月の成長率を大きく上回るものではありません。

ブルームバーグは、発表後の延長取引で同社株が約5％下落したと報じました。

マイクロソフトは、ChatGPTメーカーのOpenAIとの緊密なパートナーシップにより、AI製品の商業化におけるリーダーと見なされています。昨年、同社はCopilotブランドのAIアシスタントを相次いで発表しましたが、これらの製品を収益化する取り組みは、一部の投資家が望むよりも時間がかかっています。

同社によると、AzureのAIサービスは第4四半期に157％成長したとのことです。しかし、Amy Hood最高財務責任者（CFO）はインタビューで、次のように述べました。「主要なクラウド部門の売上全体は、顧客のニーズを満たすのに十分なデータセンターのキャパシティがまだないという事実によって打撃を受けています。能力の制約は、会計年度末までに解除されるべきです。」

同社は、当社が将来提供しなければならない約3,000億ドル相当の商用サービス契約を持っており、まだ収益として認識していません。

需要は依然として強く、将来の収益の指標である商業予約は67%増加し、同社の予想を「はるかに上回っています」同氏は、OpenAIのAzureのコミットメントがその一因であると考えています。

クラウドのライバルであるGoogleやAmazonとともに、同社はその歴史上かつてないほど多くの支出を行っており、その支出の大部分は、電力を大量に消費するAIサービスに必要なチップと、データセンターに費やされています。同社は、今会計年度にAIデータセンターに、800億ドルを費やす予定であると述べています。ウォール街は、特に中国の新興企業であるDeepSeekが、米国のテクノロジーの能力に匹敵すると主張する新しいオープンソースAIモデルをわずかなコストでリリースした後、巨額の支出に疑問を抱き始めています。

同社によると、第4四半期の設備投資額は226億ドルで、アナリスト予想の約210億ドルを上回ったとのことです。インフラ増強の結果、クラウド事業のマージンは縮小しました。

12月31日に終了した3か月間の総売上高は、12％増の696億ドルでした。同社の、会計年度第2四半期となる同四半期の利益は、1株当たり3.23ドルでした。ブルームバーグがまとめたデータによると、アナリストの予想は売上高689億ドル、1株当たり利益3.12ドルと推定しています。

同社は、Azureの第2四半期の成長のうち、AIに起因するものは13ポイントで、第1四半期は、12ポイントでした。同社によると、同四半期におけるAIの収益は、1年間で130億ドルをもたらすと予想される水準に達したとのことです。

W.Media （ Hazel Moises 記者）より抄訳・転載